Samenvatting
Het Anthos Fund II RAIF-SICAV – Impact Investing Fund (hierna: het ‘Fonds’) heeft de volgende duurzame beleggingsdoelstellingen:
1. Investeren in externe beleggingsfondsen die een impactdoelstelling hebben;
2. De impactdoelstellingen van de externe beleggingsfondsen waarin dit Fonds investeert, moeten bijdragen aan de waarden van Anthos: Duurzaamheid, Menselijke Waardigheid en Goed ondernemerschap.
Deze waarden vertalen zich in de volgende drie impactthema's:
· Bescherming van het milieu (milieu)
· Verhoging van mensen en gemeenschappen (sociaal)
· Herziening van de economie (combinatie van ESG)
Het Fonds investeert in andere beleggingsfondsen, een zogenaamde 'fund of fund'. Anthos vereist daarom dat de beheerders van deze externe beleggingsfondsen aantonen dat de onderliggende beleggingen de duurzame beleggingsdoelstellingen van de respectievelijke externe beleggingsfondsen niet significant schaden. Anthos identificeert en monitort ook de potentiële nadelige effecten van de beleggingsfondsen waarin dit financiële product investeert door de ESG-beleggingsactiviteiten te beoordelen die door de externe beheerders van deze beleggingsfondsen worden geïmplementeerd, en meer specifiek door informatie van hen te verkrijgen over de potentiële nadelige effecten die zij veroorzaken door de onderliggende beleggingen van hun beleggingsfonds.
Het beleggingsdoel van het Fonds is om kapitaal te investeren in impactbeleggingsstrategieën over een breed scala aan beleggingsstijlen en een rendement te leveren van Eurozone Core CPI Inflatie +3%. Het Fonds zal indirect investeren in impactbeleggingen door deel te nemen aan beleggingsfondsen. Dit financiële product kan ook beleggen in ETF's.
Externe beleggingsfondsen die in aanmerking komen voor dit Fonds moeten worden beoordeeld als een "Professional" of "Leader" in de ESG-score van Anthos. Externe beleggingsfondsen die in aanmerking komen voor dit financiële product moeten een impactscore van 7 of hoger behalen en een IMP-label van "B" of "C" verkrijgen.
Het Fonds belegt niet direct in deelnemingen, maar indirect, via zijn directe beleggingen in beleggingsfondsen. Anthos verwacht dat de beheerders van deze beleggingsfondsen de goede governance procedures van hun investeringen beoordelen. Bovendien wordt dit Fonds periodiek (meestal jaarlijks) beoordeeld om te bepalen of een investering een of meer van de UN Global Compact Principles en gerelateerde internationale normen en standaarden schendt of het risico loopt deze te schenden.
Het Fonds streeft ernaar om ten minste 80% van zijn activa te beleggen in externe beleggingsfondsen die kwalificeren als duurzame beleggingen met milieu- of sociale doelstellingen. Dit Fonds streeft ernaar om maximaal 20% van zijn activa te beleggen in beleggingen die niet kwalificeren als duurzame beleggingen. Dit omvat beleggingen in cash en geldmarktinstrumenten voor liquiditeitsbeheerdoeleinden en derivaten voor afdekking en efficiënt portefeuillebeheer.
Anthos heeft een impactbeoordelingstool ontwikkeld – de Impact Scorecard van Anthos – gebaseerd op de normen van het Impact Management Project om externe beleggingsfondsen voor dit Fonds te beoordelen en te selecteren. Dit Fonds selecteert externe beleggingsfondsen ('impactfondsen') die een duidelijke impactintentie, toewijzing en impactmeting en -beheer hebben en professionele of leidende procedures in het integreren van milieu-, sociale en governancekwesties en stewardship. Dit verzekert Anthos dat de onderliggende investeringen geen significante schade veroorzaken en goede governance procedures hebben. Impactpotentieel wordt gescoord door te kijken naar de intentie, de toewijzing van kapitaal en de meetmogelijkheden van het externe beleggingsfonds en de beheerder waarin Anthos wil investeren. Elk potentieel extern beleggingsfonds wordt beoordeeld aan de hand van de impactcriteria die in figuur 1 van de Engelse versie van de website disclosure worden getoond en krijgt een score tussen 0 en 9 punten. Een potentieel extern beleggingsfonds moet een score van minstens 7 behalen om te worden geselecteerd voor dit financiële product.
Dit Fonds selecteert externe beleggingsfondsen ('impactfondsen') die een impactdoelstelling hebben die aansluit bij de drie bovengenoemde impactthema's. Om dit te doen, wordt per extern beleggingsfonds een of meer duurzaamheidsindicatoren gekozen en gemonitord om ervoor te zorgen dat er afstemming is tussen de drie impactthema's en de impactdoelstellingen van de externe beleggingsfondsen.
Dit Fonds kwalificeert de externe beleggingsfondsen die in dit product zijn opgenomen met een ESG-rating, een IMP-label en een IMP-score met behulp van de eigen tools van Anthos. De ESG-rating, het IMP-label en de IMP-score zijn het resultaat van een interne beoordeling uitgevoerd door de portfoliomanagers en analisten van Anthos, gebaseerd op de relevante informatie die door de externe beleggingsbeheerders zelf wordt gedeeld tijdens de RFP-fase of tijdens engagementgesprekken die minstens jaarlijks plaatsvinden.
Als beheerder van zogenaamde fund of funds belegt Anthos in beleggingsfondsen die worden beheerd door externe fondsbeheerders, en vertrouwt het op deze externe beheerders voor engagement met betrekking tot de deelnemingen. Anthos gelooft echter dat het ook actief eigenaarschap moet adresseren door middel van aanvullende engagementactiviteiten, hetzij via een dienstverlener of, waar mogelijk, direct. Dit verbetert het stewardship en het nastreven van verantwoord beleggen.
Hoewel een benchmark wordt gebruikt voor het vergelijken van de financiële prestaties, gebruikt dit Fonds geen specifieke benchmark om te bepalen of het is afgestemd op zijn duurzame beleggingsdoelstellingen. In de toekomst zal Anthos blijven monitoren of een benchmark relevant kan worden met betrekking tot de duurzame beleggingsdoelstellingen van dit Fonds. Dit financiële product bereikt zijn duurzame beleggingsdoelstellingen door zijn beleggingsrichtlijnen, die zijn gebaseerd op zijn beleggingsstrategie.
Hier vindt u meer informatie over hoe het Fonds milieu- of sociale kenmerken promoot (in het Engels).